Affilié américain, spécialiste des actions américaines, de la célèbre maison multi-boutique Natixis, Loomis, Sayles & Company, est une société de gestion active fondée en 1926, gérant à ce jour près de 350 milliards de dollars, et qui met en œuvre une approche opportuniste combinée à une recherche « bottom-up » rigoureuse. Connue et reconnue pour son approche long terme, la société de gestion s’attache à investir dans des entreprises en tant que réel partenaire et non seulement comme « spéculateur ».
Dans cet univers, le fonds US Growth Equity (77.6 Milliards $ d’encours sur la stratégie, dont 3.3 Milliards $ sur le fonds) apparait comme un flagship de la société de gestion. Comme son nom l’indique, le fonds investi dans des entreprises de croissance nord-américaines de grande taille. Aucune contrainte de secteurs ou de thématique, nous y retrouvons ainsi de la technologie, de la santé, de l’industrie, … avec des sociétés comme Amazon, Nvidia ou encore Boeing par exemple, constituant un portefeuille concentré de 30 à 40 valeurs. Pour ce faire, la méthode de stock picking suit un process rigoureux en 7 étapes jugeant la qualité (analyse concurrentielle, financière, gouvernance), le potentiel de croissance et la valorisation, tout en intégrant des critères ESG. L’équipe de gestion est composée d’un gérant principal, Aziz Hamzaogullari, CFA®, cumulant près de 30 ans d’expérience ainsi que 7 analystes ayant en moyenne 15 ans d’expérience dont l’objectif, très ambitieux, est de battre le S&P 500 ! Les résultats sont au rendez-vous puisque le fonds réalise une performance annualisée de 22% sur 5 ans. La classe d’actifs actions est ici bien représentée également avec une volatilité à 3 ans de 17% environ.
Chez Astoria Finance, nous utilisons ce support comme le fonds « Large Caps US de croissance » par excellence. Bénéficiant d’un bon référencement sur le marché français grâce à son affiliation à Natixis, nous jugeons l’accès à ce fonds pur américain (à la fois la stratégie mais aussi et surtout l’équipe de gestion) comme une réelle opportunité.
Performances (au 31/01/22)
Répartition sectorielle (au 31/01/22)
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