ISR

L'équipe de Franklin Templeton Fixed Income croit fermement que les émetteurs ayant une vision critique de l'environnement dans lequel ils fonctionnent pourraient surperformer tout au long du cycle de marché par rapport à ceux qui sont plus lents à s'adapter.

En septembre, la Banque centrale européenne (BCE) a publié les résultats de son deuxième test de résistance ("stress test") sur les risques climatiques, effectué sur le secteur financier.

L’actualité en matière de développement durable est foisonnante en cet automne 2023. Changement climatique, biodiversité, inégalités, intelligence artificielle... Sur le terrain, les initiatives et actions se multiplient aussi bien du côté des citoyens, des ONG, des entreprises que des investisseurs. Les différentes rubriques de ces chroniques reflètent les débats du moment : quel est l’impact de l’intelligence artificielle pour les acteurs de la finance durable ? Quid de la nouvelle initiative Nature 100+ que nous rejoignons en tant que membre fondateur ? Quelle attitude adoptent les entreprises familiales face aux défis du climat ? Se dirige-t-on vers un monde sans travail ?

Plusieurs règlements et directives mis en place par l’Union Européenne imposen désormais aux conseillers financiers de prendre en compte des critères de durabilité dans leur conseil. Les conseillers en gestion de patrimoine doivent aujourd’hui s’enquérir des attentes en termes de durabilité de leurs clients. Des questionnaires ont été déployés notamment par les différents fournisseurs de logiciels et sont désormais opérationnels.

Pour mémoire, ce scénario a pour ambition de décrire le chemin à suivre pour que le secteur de l’énergie parvienne à des émissions nettes de CO2 nulles d’ici à 2050 en déployant un large éventail de technologies énergétiques propres. Le respecter, permettrait de limiter le réchauffement climatique à 1,5°C environ en 2100.

En bref : 

• Face à une situation dans laquelle la moitié, au moins, de la population mondiale n’a pas accès aux services de santé essentiels, l’équipe d’experts de Vontobel cherche des entreprises capables de renforcer l’efficacité et l’accessibilité des soins de santé. De la même manière, nombreuses sont les personnes dans les pays en développement à ne disposer d’aucun accès au crédit, notamment à des conditions équitables. Il semble donc crucial d’investir dans des banques qui s’efforcent de répondre à ces besoins.

• Calcul de l’impact potentiel d’un investissement d’1 million EUR. Le processus de création d’un impact se déroule en deux étapes distinctes: les investisseurs allouent d’abord des fonds à des entreprises qu’ils perçoivent comme ayant un impact; les produits et services de ces entreprises produisent ensuite les effets escomptés dans le monde réel.

• La complexité de l’environnement réglementaire régissant la finance durable peut être une source de confusion pour les investisseurs. Vontobel a compilé un document explicatif de certains développements clés qu’il convient de connaître.