Terre d'Epargne de Pictet AM - Assurance-vie : Le private equity se renforce dans les portefeuilles

Transition énergétique, logement social, développement des entreprises : les domaines nécessitant un financement sont nombreux. L’encours de l’assurance-vie en France peut partiellement répondre à ce besoin. Dans ce contexte, la loi Industrie verte du 23 octobre 2023 prévoit qu’une partie des primes versées sur les contrats d’assurance-vie en gestion pilotée profite aux entreprises non cotées en Bourse. Ce fléchage vers le private equity (dit aussi capital investissement) a pour objectif de financer de l’économie réelle. Les PME-ETI non cotées sont visées : elle manquent de ressources pour financer leur développement. Or, ce financement est capital pour le dynamisme économique de nos territoires, l’emploi et la compétitivité tricolore.

Le saviez-vous ? Fin 2023, l’encours de l’assurance-vie représente 1923 milliards d’euros d’investissement. 75% est investi en fonds en euros et 25% en unités de comptes, selon France Assureurs.

Le fléchage vers le private equity s’applique aux primes versées sur les contrats d’assurance-vie faisant l’objet d’une gestion pilotée, à compter du 24 octobre 2024. Le stock préexistant n’est pas concerné. Ainsi, pour les futurs épargnants au profil d’allocation dit «équilibré», la quote-part devra s’élever à 4% d’actifs non coté. Pour les contrats détenus par des «profils dynamiques», cette part devra s’élever à 8%. Pour l’heure, les profils d’investissement prudents ne sont pas concernés par ce fléchage minimal.