Romain Calbert, Directeur des partenariats présente le Bilan de 2021 et les Perspectives de 2022 d'ATLAND Voisin.
L’année 2021 touche à sa fin, quels ont été les faits marquants de celle-ci pour ATLAND Voisin ?
2021 a conforté la bonne place de notre SCPI ÉPARGNE PIERRE dans le marché des SCPI, avec une collecte qui la place régulièrement 3ème ou 4ème. L’année confirme aussi la bonne résistance de nos différents fonds avec des prévisions de rendement attrayantes malgré les incertitudes qui l’ont émaillé :
- ÉPARGNE PIERRE, notre SCPI phare : avec un rendement prévisionnel entre 5,25% et 5,35 %, elle devrait encore se placer nettement au-dessus de la moyenne du marché, comme chaque année depuis sa création ; tout en revalorisant son prix de part de 1,46% et en conservant un prix décoté par rapport à la valeur de reconstitution ;
- IMMO PLACEMENT, notre SCPI de bureaux : son rendement devrait dépasser 5,45%, un niveau stable par rapport à 2020 avec une légère hausse du prix de part sur le marché secondaire ;
- FONCIÈRE RÉMUSAT, spécialisée dans les commerces : son rendement est à la hausse et devrait être de 5,00% avec des perspectives de résultat 2022 encore plus favorables.
Sur le plan de l’investissement immobilier, près de 400M € ont été investis pour le compte d’ÉPARGNE PIERRE principalement, avec des opérations de premier plan qui ont contribué à la visibilité de ses revenus locatifs ou à sa diversification. Un exemple : l’acquisition d’un portefeuille de 9 actifs d’hôtellerie de plein-air pour une valeur de 82 M€.
2021 a également vu la labélisation ISR d’ÉPARGNE PIERRE, dès le mois de mai. Ce travail de fond répond à une véritable conviction de nos équipes et de notre direction. Cette démarche va devenir de plus en plus importante pour continuer à développer et valoriser ce fonds.
Enfin, nous avons mis en place de nouveaux services pour nos partenaires CGP :
- Un nouvel outil de souscription dématérialisée, permettant de faire à la fois des souscriptions en pleine-propriété et en démembrement ;
- Un service d’auto-facturation, pour faciliter le suivi administratif.
Quels sont vos principaux projets, vos principales ambitions en terme de produits et de services à échéance 6 mois ?
Premièrement, contribuer à promouvoir l’ISR en tirant partie de la visibilité d’ÉPARGNE PIERRE sur le marché. Car ÉPARGNE PIERRE va continuer à offrir un couple rendement-risque parmi les plus intéressants du marché :
- Sa stratégie lui permet de viser un rendement nettement supérieur au marché et notamment par rapport à des SCPI de même taille ;
- Sa taille lui confère une véritable diversification et mutualisation ;
- Sa démarche ISR renforce la capacité à valoriser son patrimoine à long terme, et donc le prix de part.
Deuxièmement, maintenir le haut niveau de qualité de service qui nous est reconnu depuis plusieurs années, grâce au travail exemplaire de notre équipe Relation Client et Partenaires, dirigée par Rachèle KRUMM. Concrètement, nous espérons bien rester 2ème société de gestion de SCPI au Palmarès des Fournisseurs de Gestion de Fortune, et pourquoi pas ravir un jour la première place !
Troisièmement, lancer un nouveau produit sur le marché de l’épargne immobilière et collective, mais il est encore un peu tôt pour en dire plus.
Qu’en est-il de l’ISR ?
C’est une conviction forte, celle de notre Président Jean-Christophe ANTOINE, partagée par le groupe ATLAND, et qu’il a su insuffler aux équipes !
Parallèlement à l’obtention du label, nous avons vu l’arrivée de Stéphanie LANDOUAR en qualité de responsable RSE au niveau du groupe ATLAND, et de Marina ILIESKI en qualité de chargée de mission ISR en octobre dernier directement au sein d’ATLAND Voisin.
Les enjeux sont énormes et la valorisation du patrimoine de nos clients passe par ce travail de fond et de long terme qui consiste à agir sur l’ensemble des actifs d’ÉPARGNE PIERRE. Ce sont plus de 250 actifs qui ont été étudiés selon 32 critères ESG par notre équipe, représentant près de 16 000 données collectées. Un travail indispensable pour aboutir à une première classification entre deux catégories : best-in-class et best-in-progress. Rappelons que nous nous inscrivons dans une démarche best-in-progress, car l’enjeu en matière immobilière n’est pas de sélectionner les meilleurs immeubles (nous achèterions tous du neuf.), mais d’améliorer le niveau de tout le parc existant. En effet, 70% des immeubles de 2050 existent déjà. Dans cette perspective, la notation ESG est effectuée pour toute nouvelle acquisition et les actions spécifiques sont lancées sur l’ensemble des actifs.
Pour illustrer ce travail, citons les 6 premiers objectifs que nous nous sommes fixés. Le point de départ étant la connaissance du patrimoine, pour être en capacité d’agir ensuite :
• Couverture des consommations d’énergie finale sur 90% du patrimoine à fin 2022 ;
• Démarche en faveur de la Biodiversité sur au moins 34% du patrimoine à fin 2023 ;
• Mesure qualité air et eau sur au moins 60% du patrimoine ;
• Intégration des clauses ESG dans les mandats des administrateurs de biens sur 90% du patrimoine concerné ;
• Guide d’accueil et/ou guide éco-responsable sur 90% du patrimoine à fin 2023 ;
• Analyse « Bat-adapt » sur plus de 90% du patrimoine à fin 2023 visant à évaluer l’exposition et la vulnérabilité des bâtiments aux risques climatiques.
Ces objectifs sont suivis à chaque comité ISR, qui se tient tous les trimestres, et leur évaluation est en constante progression.
Quelle est votre analyse de la situation actuelle des marchés immobiliers ?
Les fondamentaux de l’immobilier se vérifient encore une fois : un actif bien placé dans un bon marché, bien géré et bien loué se valorise !
Certaines catégories de commerces ont souffert (les centres commerciaux, les commerces liés au tourisme international) et les hôtels évidemment, mais cela découle d’une situation sanitaire qui tarde à se résoudre.
Pour les bureaux, les marchés régionaux conservent des fondamentaux sains avec un taux de vacance entre 4% à 6% selon les villes, et une offre immédiate qui reste maîtrisée. Bien sûr, il faut rester vigilant quant à l’équilibre entre l’offre et la demande dans chaque ville, mais les métropoles régionales conservent leurs attraits. En Île-de-France, la durée ferme des baux sur les immeubles sera un élément à regarder par tout nouvel associé de SCPI. En effet, certains immeubles de seconde main loués à de grandes entreprises et dont le bail arrive à échéance seront à surveiller.
Pour les commerces, nous avons clairement noté la bonne capacité de reprise pour les boutiques de pied d’immeuble ou les retail park. Citons par exemple la hausse significative du Taux d’Occupation Financier de notre SCPI FONCIÈRE RÉMUSAT dépassant les 90% au 3ème trimestre 2021 et vraisemblablement les 95% au cours du 1er semestre 2022.
Enfin, les actifs d’activité ont su démontrer leur résilience face aux chocs économiques et restent des actifs intéressants dans une logique de diversification. Cette classe d’actif est très hétérogène (Logistique, activités PME, messagerie, activités de transports, activités monotypées : blanchisserie, entrepôts frigorifiques, etc.). La hausse récente des valeurs sur cette typologie d’actifs nécessite une analyse fine tenant compte de la non-banalisation de certains de ces actifs, de la qualité des locataires et du niveau de loyer.
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