L’impact, une gestion engagée dans l’Investissement Socialement Responsable.
L’entrée en vigueur de la réglementation « Sustainable Finance Disclosure » (SFDR) en mars 2021 a marqué un palier important dans le développement de la finance à impact. Ce règlement pose les contours de cette dernière avec l’introduction de l’Article 9 relatif aux produits financiers ayant pour objectif l’investissement durable. Même si nous sommes encore loin d’une méthodologie et des critères reconnus, les exigences pour classifier un produit financier en Article 9 se précisent. Le fonds doit être : i) investi dans des activités économiques qui contribuent à un objectif social ou environnemental (notion d’impact et d’intentionnalité), ii) qui ne portent pas de préjudice social ou environnemental, iii) et dont les sociétés investies ont des pratiques de bonne gouvernance. Ces trois critères sont déjà implémentés dans notre gamme Act4 et ce rapport permet de bien comprendre la méthodologie mise en place pour générer un impact positif et mesurable sur l’environnement et/ou la société. Dans ce sens, notre gamme Act4 intègre la classification des fonds Article 9 d’OFI Asset Management.
Cette gamme a d’ailleurs été enrichie en janvier 2020 avec le lancement d’un fonds impact social, Act4 Social Impact qui est venu renforcer notre vision que la prochaine décennie sera marquée par le pilier social et un virement stratégique de la finance pour contribuer au développement des impacts sociaux et sociétaux pour une transition juste.
En 2020, notre approche d’impact s’est structurée davantage avec des investissements en matière d’IT et de données. Certes notre démarche d’impact repose encore sur des éléments qualitatifs et sur les informations que les entreprises communiquent, mais une collecte ordonnée et une normalisation des données sont essentiels pour assurer une bonne gestion de portefeuille. Pour cela, l’équipe d’analyse ISR, en collaboration avec l’équipe de gestion impact, s’engage sur des actions ponctuelles pour accompagner les entreprises à mieux communiquer et à transformer son modèle d’affaires. Des nouvelles démarches d’engagement ont été initiées en 2020.
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D’un point de vue méthodologique, le terme « impact » utilisé dans ce rapport ne fait pas référence à une définition purement scientifique permettant d’attribuer la cause d’un changement à l’action de financement du fonds OFI Fund - RS Act4 Positive Economy ou à l’action des entreprises présentes dans le fonds.
Le rapport présente notamment une analyse de la contribution positive des entreprises aux Objectifs du Développement Durable exprimée en pourcentage de leur chiffre d’affaires de 2020 et des données relatives aux effets sociaux et environnementaux liés à leur activité en 2020 fondée sur la méthodologie de chaîne d’impact mise au point par l’équipe d’OFI AM.
Les sources des données utilisées correspondent soit aux rapports annuels publiés par les entreprises, soit à leurs réponses sur des demandes ad hoc par courriel. Certaines données d’impact présentées en annexes ont été construites à partir d’estimations réalisées par l’équipe d’OFI AM en lien avec les entreprises, avec un souci constant de rigueur et de prudence.
Les indicateurs ESG et d’impact sont renseignés à partir des documents publics 2020 des entreprises présentes dans le fonds au 31 décembre 2020. Seuls la note ESG, les catégories ISR et le niveau de controverses sont des données renseignées lors du dernier trimestre de l’année 2020.
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