Un auditeur de BFM Business veut savoir ce qu’il faut penser de ce fonds proposé par Allianz GI…
- Fonds géré par l’assureur Allianz, via maison de gestion
- Fonds à horizon (à ne pas confondre avec un fonds à échéance)
- Utilisé dans le cadre d’une épargne retraite
- Ici un fonds pour un investisseur qui vise un départ en retraite à l’horizon 2036-2038
- Soit dans 20 ans environ
- Sans doute une bonne résolution de début d’année
Comment fonctionnent ces « fonds à horizon » ?
- Le principe est relativement simple
- Fonds mixtes : actions et obligations
- Avec un horizon
- Progressivement le poids des actions baisse au profit des obligations
- « on réduit le risque »
- Attention, il y avoir du risque sur les obligations aussi !
- Ici le fonds joue les actions, ou cash (monétaire)
Concrètement, qu’est-ce qu’on trouve dans ce fonds ?
- Ici fonds de fonds
- Peu de fonds maison !
- Des noms connus :
- Il y a une vraie sélection de valeurs
Et si on ne part pas à la retraite vers 2036-2038 ?
- Une gamme complète chez Allianz :
- Ce type d’offre chez tous les grands gérants :
- Lazard, Natixis, Fidelity, HSBC, Amundi, BNP Paribas
Est-ce que ça donne de bons résultats ?
- Ca dépend des gérants…
- Et surtout, il faut voir à terme :
- Quand on a un horizon de 20 ans, on peut accepter volatilité
- Le fonds Allianz : en moyenne 5% par an sur 10 ans
- Mais il y a de la volatilité
C’est une solution que l’on recommande ?
- Ici le fonds a bons résultats
- Attention, frais un peu élevés pour un FdF : 2,35%
- Surtout la question : êtes-vous capable de faire l’allocation