Analyse sur BFM Business.
Un auditeur s’intéresse au fonds Lazard Patrimoine, que faut-il en penser ?
- Vient de fêter ses 3 ans
- Géré par Lazard Frères Gestion => Boutique
- Patrimoine => approche patrimoniale, défensive
- Préservation du capital
- Allocation internationale prudente
Comment fonctionne le fonds ?
- Actuellement : 25% actions (budget 40 à 0%)
- +10% avec Futures
- 62% obligations (budget sensibilité : 8 à -5)
- Donc peut aller en sensibilité négative
- Particulièrement important
- Toutes régions du monde
- Y compris tactiquement :
Concrètement, on trouve quoi dans ce fonds ?
- Fonds de fonds, à 92%
- Une quinzaine de fonds
- Et des dérivés pour régler :
- Exposition aux marchés
- Sensibilité aux taux
Est-ce que ça donne de bons résultats ?
- Vient de fêter ses 3 ans
- Noté 5 étoiles par Morningstar
- 3,72% par an
- Sensiblement plus que les fonds de la même famille :
- +,2,30%
- Mais de la volatilité : -5% au Q1 2016, +5% au Q4 2016
Est-ce qu’on y va ?
- Je ne pense pas que la volatilité soit un problème en soi
- C’est un fonds qui se regarde