Transcript de l’interview réalisée sur BFM Business, un auditeur nous demande ce qu’il faut penser du fonds Performance Environnement ?
- Très belles performances en 2017 : 28%
- En percentile : 1
- C’est séduisant !
- Mais attention :
- -7,60% par an sur 10 ans !
En effet… c’est quoi ce fonds ?
- Un « vieux » fonds
- Créé en 2004
- Par la Financière de Champlain
- Et son charismatique patron : Jean-François Descaves
- Un des tous premiers fonds sur le thème de l’écologie
- A eu son heure de gloire : 2004, 2005, 2006… et retournement en 2008, comme beaucoup de fonds
- Le fonds a perdu la main jusqu’en 2012
- Le secteur était maltraité
On trouve quoi dans ce fonds ?
- Comme son nom l’indique : Environnement
- Essentiellement des valeurs européennes
- Un peu aux US : 13% des actifs
- Portefeuille assez resserré : 43 lignes
- Pas toujours des purs players
- Certes des acteurs comme Umicore (ex : cellule solaires)
- Mais aussi Atos ou Valeo, moins directement sur le core
Coté performances, ça donne quoi ?
- C’est assez inégal
- De très belles année comme 2017
- Des années plus difficiles :
- 2015 : +2%, soit 5% de moins que l’indice de référence
- 2014 : -3,30%
- Pas mal de volatilité
- On l’a dit, sur 10 ans : -7,60% par an
- Sur 5 ans : 8,50% par an :
- Une nouvelle équipe de gestion depuis juillet 2012 qui semble avoir changé la donne
On y va ?
- Peut-être encore un peu tôt pour avoir un avis très définitif sur ce fonds
- D’autres offres chez Ecofi qui gère le fonds