Le fonds du mois analysé par Swiss Life Gestion Privée : Invesco Euro Equity

Société de gestion : Invesco

Principales caractéristiques du fonds

Ce fonds d’actions de grandes capitalisations des pays de la Zone Euro adopte une philosophie d’investissement active axée sur la valorisation des entreprises. Pour cela, l’équipe de gestion met en œuvre un processus reposant sur une sélection fondamentale des titres combinant une analyse TopDown et Bottom-Up mettant l’accent sur les valorisations. Plus précisément la valeur intrinsèque des titres est déterminée via des modèles internes et l’équipe de gestion s’attache à identifier les sociétés pour lesquelles le cours de bourse offre une décote par rapport à cette société et pour lesquelles l’équipe de gestion identifie des catalyseurs pouvant conduire le marché à reconsidérer cette situation. L’équipe de gestion, constituée de 2 personnes, s’appuie quotidiennement sur le reste de l’équipe de gestion Actions Européennes composée au total de 8 personnes, tous analystes/gérants. Le fonds intègre des critères ESG (exclusion, intégration, engagement) s’appuyant sur des analyses quantitatives et qualitatives internes conduisant à une notation des sociétés. Par ailleurs, l’univers d’investissement du fonds et les contraintes de gestion permettent à celui-ci d’être éligible au PEA.

Performance et Risques

Données au 30/06/2022, performances annualisées coupons réinvestis, source Morningstar

Part Z (LU1240329547)

Source : Morningstar/Swiss Life Gestion Privée

Notre Avis

Ce fonds conforme à l’Article 8 de la règlementation dite « SFDR » affiche un biais « Value » plus ou moins prononcé en fonction des analyses de l’équipe de gestion. Il permet ainsi d’être exposé à ce type de stratégie d’investissement tout en limitant le risque de « pièges de valorisation » (Value Trap en bon Anglais). Il ne faut pas oublier qu’il s’agit d’une stratégie de gestion active qui peut s’écarter de façon durable de son indicateur de référence.

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_{Les informations contenues dans ce document ont été obtenues, entre autres, auprès de sources considérées comme fiables mais dont l’exactitude ne peut être garantie. Les opinions et analyses présentées expriment le jugement de la Gestion de SwissLife Banque Privée à la date indiquée et sont susceptibles de changer sans avis préalable. Elles ne constituent en aucune façon une offre de vente ou une sollicitation commerciale et ne sauraient engager la responsabilité de SwissLife Banque Privée ou de sa société de gestion. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps}

_{A propos de SwissLife Banque Privée}

_{SwissLife Banque Privée se positionne comme un acteur de référence de la banque privée en France en s’appuyant sur ses pôles d’expertise : la gestion d’actifs, l’ingénierie patrimoniale et le corporate finance. Elle gère près de 5 milliards d’euros d’actifs pour le compte de ses 8 000 clients. www.swisslifebanque.fr}

_{L’expertise de SwissLife Banque Privée en matière de gestion d’actifs}

_{Ses savoir-faire dans les domaines de la gestion en titres vifs, – actions et obligations -, de la multigestion ou encore de l’élaboration de produits financiers structurés permettent d’offrir à ses clients particuliers et chefs d’entreprises des solutions innovantes et personnalisées pour protéger et gérer leurs patrimoines privés et professionnel.}