BILAN 2020 / PERSPECTIVES 2021 - AXIOM AI

Retrouvez le Bilan de 2020 et les Perspectives de 2021 d'Axiom AI avec Bertrand Wojciechowski, Directeur distribution France à Axiom AI.

1) L’Année 2020 se termine bientôt, quels ont étaient les faits marquants pour votre société ?

1.1 - Recrutements/Nominations

Axiom AI, a continué à renforcer ses équipes en 2020 et plus particulièrement l’équipe de gestion et de recherche, ce qui nous permet aujourd’hui de continuer à défendre notre positionnement en tant qu’expert sur les valeurs financières et d’entamer une diversification. Axiom AI dispose aujourd’hui de l’équipe de recherche et de gestion dédiée aux valeurs financières la plus étoffée.

GILLES FRISCH, GÉRANT DE PORTEFEUILLES

Gilles Frisch a rejoint Axiom Alternative Investments en novembre 2019. Avec 26 ans d’expérience dans le domaine des corporates High Yield, il rejoint l’équipe en tant que Gérant de Portefeuille et aura pour mission de gérer le nouveau fonds Axiom Long/Short Credit.

Diplômé de l’école Polytechnique, de l’ENSAE, et titulaire du CFA (Chartered Financial Analyst), Gilles Frisch a notamment travaillé à la Société Générale, Dexia Asset Management et Swiss Life Asset Managers avant de rejoindre Axiom Alternative Investments.

TOM CONQUEST, DIRECTEUR DU DEVELOPPEMENT COMMERCIAL

Tom Conquest a rejoint Axiom Alternative Investments. Tom sera chargé de diriger le développement commercial au Royaume-Uni et la promotion de la gamme des fonds d’Axiom AI.

Diplômé dе l’Université de Nottingham, Tom a 8 ans d'expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, notamment en tant que Directeur Commercial Senior chez Merian Global Investors au Royaume-Uni (2014 -2020).

STEPHEN MILLER, CONCEPTEUR DÉVELOPPEUR INFORMATIQUE

Stephen Miller a rejoint Axiom Alternative Investments en 2020 au sein du département IT après 8 ans d’expérience en tant que consultant informatique pour le compte de nombreux clients, Crédit Agricole CACIB, la FNAIM, le groupe FAYAT, l’UCF notamment.

IRENA JAYAL, COMPLIANCE OFFICER

Irena Jayal a rejoint Axiom Alternative Investments en 2020 en tant que Compliance Officer. Elle est chargée de Conformité et de Contrôle Interne. Irena est spécialisée en Asset Management. Auparavant elle a été Consultante en Conformité et Contrôle Interne chez Marker Management Consulting et chez D2R Capsi Conseil.  Elle a également occupé le poste de Compliance Officer au sein du département de Compliance chez Natixis Investment Managers International.

 1.2 - Encours

L’année 2020 est synonyme d’un développement soutenu de l’ensemble de la gamme produits, puisque l’encours à ce jour dépasse 1,75 Mds€ , soit une progression de +20%, + de 250 M€ , depuis le 31/12/19, preuve que nos classes d’actifs continuent à être une réponse aux attentes de nos clients, en particulier dans une année perturbée par la crise sanitaire. La dette subordonnée a été en 2020 et sera en 2021, une classe d’actifs à privilégier, soutenue par de nombreux catalyseurs dont les transitions règlementaires Bale III pour les banques et Solvency 2 pour les assureurs.

 1.3 - Nouveaux produits/Nouveaux concepts

Le 24 juin, Axiom AI a annoncé le lancement de son nouveau fonds, Axiom Long Short Credit.

Axiom Long Short Credit est un fonds UCITS, visant un rendement annuel net de 4% en euros et une volatilité inférieure à 5%. La stratégie est axée sur les obligations à haut rendement européennes et américaines, un marché de plus de 1,200 milliards d’euros. 

La crise économique causée par le COVID 19 devrait accélérer la fin du cycle du crédit. Elle devrait se traduire par une augmentation du nombre de dégradations des notations et des défauts d’entreprises dont nous avons déjà été témoins. Dans ce contexte de marché, où les risques mais également les opportunités ne manqueront pas, le format Long/Short est une bonne diversification pour investir sur le marché du crédit.

Axiom Long Short Crédit est géré par Gilles Frisch, ancien responsable du pôle de gestion High-Yield chez Swiss Life Asset Managers, société au sein de laquelle il a exercé de 2010 à 2019, où il a été recruté pour créer le département de gestion High-Yield. Avec 21 ans d’expérience en gestion High-Yield, à la fois sur des fonds long-only et sur des fonds long short, Gilles sera appuyé par Paul Gagey dans la gestion du nouveau fonds. Paul Gagey, qui a 32 ans d’expérience en gestion d’actifs, était auparavant Directeur des Fonds High Yield chez Aviva Investors où il gérait de nombreux fonds ouverts.

 1.4 - International/Europe

Dans le but de renforcer sa politique commerciale au Royaume-Uni, Axiom a annoncé en septembre la nomination de Tom Conquest en tant que responsable du développement.

 1.5 - ISR

Axiom partage la vue du « HLEG – EU high Level Expert Group on Sustainable Finance » sur la finance durable. Ce groupe d’experts de haut niveau de l’Union européenne estime que la primauté des banques parmi les prêteurs dans l’évaluation du risque de crédit les rend l’acteur de référence en matière de création d’actifs durables et de transition vers une économie plus durable. Cela est davantage le cas en Europe où les banques financent 70% de l'économie réelle et donc une transition environnementale réussie devrait passer par les banques/assurances.

Nous reconnaissons l’impact important que nous pouvons avoir sur nos investisseurs, nos prestataires et nos collaborateurs dans toutes les zones géographiques dans lesquelles nous exerçons nos activités. Ceci nous a conduit à signer les Principles for Responsable Investment (PRI) de l’ONU en 2016. Notre vision et notre statut de signataire des PRI nous ont conduits à rédiger notre politique d’Investissement Responsable (publiée en avril 2020), notre liste d’exclusion (publiée en avril 2020) ainsi que notre méthodologie en partenariat avec la société iCare & Consult avec qui nous travaillons sur l’établissement d’une mesure unique d’évaluation des institutions financières en termes de prise en compte des critères environnement.

Care & Consult est entreprise indépendante de premier plan dans le domaine du conseil et de l'innovation en matière de développement durable, qui se dédie à la transition environnementale. Axiom a sélectionné I Care & Consult pour son expertise en ingénierie environnementale et financière, ses outils de recherche, ses récents partenariats, son rôle de conseil auprès des principaux acteurs ESG du secteur et sa capacité à innover en termes d'indicateurs financiers et extra-financiers.

L'objectif de ce partenariat est de développer ensemble un outil unique permettant de qualifier la part verte des activités des banques et des assureurs.

Notre politique ESG est disponible sur le lien ci-dessous :

http://axiom-ai.com/web/data/Communiques/FR/Axiom-AI-ESG-Policy-avril-2020.pdf

 1.6 - Animations

Peu nombreuses en 2020, notons Seminaire Unep, roadshow Intencial, roadshow CNCGP, roadshow avec Eleva-Sanso, roadshow avec Generali -Portzamparc avec  un rythme soutenu de visio conférences, de podcasts , de wébinaires.

L’ensemble de nos podcasts sont disponibles sur le lien ci-dessous sur notre site web :

https://anchor.fm/axiomai/episodes/Podcast-Axiom-AI---Episode-4---Votre-rendez-vous-Axiom-avec-Gilles-Frisch-qui-parle-du-lancement-de-son-fonds-Axiom-Long-Short-Credit-edd5en

Notre premier wébinaire s’intitulait « la crise est-elle finie sur les marchés High-Yield ». Un lien vers l’enregistrement est disponible ci-dessous :

https://attendee.gotowebinar.com/recording/4037018980468641807

 2) Quels sont vos principaux objectifs/projets pour 2021 ?

• Développer nos fonds de dette subordonnée (Axiom Obligataire, Axiom Optimal Fix, Groupama Axiom Legacy), classe d’actifs très bien positionnée pour 2021 dans l’univers du crédit.

• Mettre en exergue notre 1^er fonds Ucits hors financières : Axiom Long Short Crédit (géré par Gilles Frisch), qui est une solution innovante dans l’univers du High Yield (EU + US).

• Capitaliser sur notre seul fonds actions bancaires, AXIOM EUROPEAN BANKS EQUITY(ex Axiom Equity), géré par Antonio Roman depuis 2019, et qui en 2020, dans une conjoncture difficile pour les actions bancaires, a réussi à délivrer de très bons résultats.

• Renforcer les équipes en fonction de l’évolution des marchés et de notre environnement. Parmi les équipes qui pourraient être renforcées :  la gestion (côté ISR et diversification).

• Retrouver le « Terrainciel » ?, la proximité et la convivialité  avec nos partenaires CGP et assureurs.

Pour accéder au site, cliquez ICI.