Société de gestion : Mandarine Gestion
Principales caractéristiques du fonds
Ce fonds d’actions européennes est spécialisé sur les micro et petites capitalisations. A ce titre, une valeur ne pourra rentrer en portefeuille que si sa capitalisation boursière est inférieure à 500 M€ et toute valeur en portefeuille dont la capitalisation boursière vient à dépasser 2 Mds€ est systématiquement vendue. La philosophie de gestion est dite GARP, c’est-à-dire qu’elle s’intéresse aux perspectives de croissance de la société tout en étant particulièrement attentive à la valorisation de celle-ci. Le processus de gestion se décompose en 4 étapes : un filtre de liquidité, des exclusions ISR, un scoring quantitatif intégrant des critères de valorisation, de croissance, de qualité, de momentum et de sentiment, la dernière étape étant celle de l’analyse fondamentale et de la construction de portefeuille. A partir d’un univers de départ d’environ 5000 société, le portefeuille final est constitué de 160 à 200 valeurs. Au sein du portefeuille les valeurs sont équipondérées et les biais sectoriels sont contrôlés compte tenu des contraintes de gestion. L’équipe est composée de 2 gérants dédiés à l’univers des microcaps et s’appuie sur l’ensemble des équipes de gestion actions de Mandarine Gestion. Le fonds Mandarine Europe MicroCap est labellisé ISR.
Performance et risque
Notre Avis
Ce fonds, outre ces bonnes performances, présente l’avantage d’être une solution d’investissement sur l’univers des micro capitalisations à liquidité quotidienne. Eligible au PEA mais aussi au PEA-PME, c’est aussi l’un des rares fonds investi sur cet univers qui ait le label ISR. Attention toutefois, si l’univers dans sa globalité peut sembler moins volatil que l’univers des grandes capitalisations, le risque individuel et intrinsèque de chaque titre peut être élevé.
Achevé de rédiger le 9 juin 2021
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A propos de Swiss Life Banque Privée
SwissLife Banque Privée se positionne comme un acteur de référence de la banque privée en France en s’appuyant sur ses pôles d’expertise : la gestion d’actifs, l’ingénierie patrimoniale et le corporate finance. Elle gère près de 5 milliards d’euros d’actifs pour le compte de ses 8 000 clients. www.swisslifebanque.fr
L’expertise de SwissLife Banque Privée en matière de gestion d’actifs
Ses savoir-faire dans les domaines de la gestion en titres vifs, – actions et obligations -, de la multigestion ou encore de l’élaboration de produits financiers structurés permettent d’offrir à ses clients particuliers et chefs d’entreprises des solutions innovantes et personnalisées pour protéger et gérer leurs patrimoines privés et professionnel.
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