C’est début octobre que H2O devrait modifier le profil de risque de 3 de ses fonds : H20 MultiStrategies (-10% YTD après +33% en 2015), H2O MultiBonds (-0,38% YTD après +30% en 2015) et H2O Allegro (-3,80% YTD après +25% en 2015).
On sait que le gérant, pour les 2 premiers fonds, s’est fixé un objectif de volatilité relatif, avec une limite haute à 50% de leurs indices de références respectifs.
Début octobre, la limite de volatilité du fonds H20 Multistratégie se situera entre 12% et 20%. Celle de H20 MultiBonds entre 8% et 15%. A noter que l’indicateur SRRI du fonds passe de 5 à 6 (rejoignant ainsi le niveau du fonds H2O MultiStrategie).
Enfin, la limite de volatilité du fonds H20 Allegro, jusqu’à présent définie en valeur absolue entre 4% à 8%, se situera entre 7% à 12% avec un SRRI passant de 4 à 5.
Les équipes de Bruno Crastes, sans changer leur stratégie, éprouvent le besoin de s’adapter à un environnement de marché marqué par plusieurs crises depuis ces dernières années (Grèce, Brexit, Russie, Syrie, etc).
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