Transcription de l’interview réalisée sur BFM Business concernant le fonds Rouvier Valeurs.
- Géré par Rouvier Associés
- Une « petite » boutique française, comme Moneta
- Investi en actions internationales
- Pas PEA
- Avec un profil « valeur »
- Son objectif :
- « investir avec une décote par rapport à la valeur à long terme »
- « comme dans un holding patrimonial, conserver les titres aussi longtemps que les critères de qualité et de performance sont réunis »
Ça marche ? Ça donne de bons résultats ?
- Le fonds a 25 ans, créé en 1991
- Performance annualisée : 8,1% par an sur 25 ans
- Attention, des années négatives :
Commet est géré ce fonds ?
- Un portefeuille très resserré :
- Actuellement 32 lignes
- Beaucoup d’actions françaises : près de 40% du portefeuille
- Des valeurs comme Atos, BioMérieux, Crédit Suisse…
- Jusqu’à 20% possible : EM, obligations
- Exposition action actions : 0 à 100%, via couvertures
- Catégorie Morningstar : Flexible
On y va ?
- La maison à 30 ans
- Gestion de bon père de famille
- Mais cela reste de l’action
- Peut avoir des périodes de sous performance