Transcript de l’interview réalisée sur BFM Business concernant le fonds Lyxor ETF World Water (FR0010527275).
De quoi s’agit-il ?
- Fonds thématique sur le secteur de l’eau.
- Fonds ETF : La vocation du fonds est de coller à la performance de l’indice.
- Ici : l’indice World Water, géré par une filiale de Robeco.
- Fonds lancé en 2007 par Lyxor International avec 463 millions d’euros d’encours.
Pourquoi jouer sur le secteur de l’eau ?
- C’est une thématique maintenant connue.
- Et qui marche : la catégorie fait en moyenne par an près de 9% sur 3 ans.
- Comparé à la catégorie actions zone euro grande cap où on est à 6,5% sur 3 ans.
Concrètement qu’est-ce qu’il y a dans cet indice ?
- L’indice comporte les 20 plus grandes capitalisations boursières du secteur de l’eau au niveau mondial.
- L’industrie est le secteur privilégié, avant les services aux collectivités et les biens de consommation.
Comment le fonds réplique-t-il la performance de l’indice ?
- Réplication synthétique et indirecte.
- Synthétique : on utilise des swaps de performance et indirecte : on utilise des actifs en collatéral pour garantir ces swaps.
- Couche de complexité supplémentaire.
Mais est-ce que ça marche ?
- En 2016, performance de 8%, dans la lignée des fonds de sa catégorie, ETF et fonds actions réunis.
- Mais sur 3 ans : performance annualisée de 17%, c’est 8% de mieux que sa catégorie.
- Pareil sur 5 ans : performance annualisée de 17%, soit 5% de mieux que sa catégorie.
- En prime : des frais moins importants, ici 0,6%.
EV/EF