Transcription de l’interview concernant le fonds Objectif Actions Euro (FR0010679886) de Lazard Frères Gestion.
- Plus de 10 ans d’historique
- Il a bien sûr évolué dans le temps
- Ce qui est intéressant, dans les bases de données :
- Performance, au-dessus de la moyenne sur 3 ans, 5 ans, 10 ans…
- Le fonds est parfois pris dans les mailles du filet :
- En 2008 : -40% (comme la moyenne des marchés)
- En 2009 : +36% (moyenne des marchés : +20%)
- On ne peut pas tujours s’abstraire du marché
- Une soixantaine de lignes en portefeuille, relativement resserré
- Légère surexposition aux actions françaises, > 35%, versus l’indice EuroStoxx
- Mais expo forte aussi aux actions allemandes :
- Sur exposition sur les financières (>25%)
- Sous ex sur les valeurs énergie
- Equipe de gestion solide avec Régis Bégué
- On tient compte de l’environnement bien sûr, mais clairement stock-picking, pas de contrainte géo ou sectorielle
- Sur 10 ans, 3,75% par an, près de 2% de mieux que la moyenne
- Sur 5 ans, 6,58 par an.