Les mois à venir présentant un fort degré d’incertitude, certains gestionnaires de patrimoine peuvent être tentés de miser sur la prudence pour les mois à venir tout en jouant de potentiels rapprochements entre les entreprises qui auront survécu. Ils devraient donc normalement se tourner vers le style « value » mâtiné de « event » en complément ou en remplacement de leurs investissements «croissance ».
Certes le fonds a une volatilité supérieure à la moyenne de ses concurrents, mais ce supplément de risque rémunère de façon significative le risque puisque sur les 3 dernières années arrêtées fin Mai, le fonds a réalisé une performance cumulée de 20,5% alors que la catégorie n’a progressé que de 0,22%.
Ces excellentes performances valent à ce fonds des notes très flatteuses et une excellente appréciationsur ces 3 dernières années. Les 2 années précédentes ( N-4 et N-5) ayant été moins exceptionnelles, l’opinion sur 5 ans souligne que le fonds vient de connaitre 3 très bonnes années.
Enregistré en Allemagne, le fonds est accessible dans bon nombre de contrats d’Assurance Vie Français et mérite l’attention des CGP qui souhaitent faire le pari de 2 moteurs simultanés de performance : les « events » et le style « value ».
Bruno Zutterling
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