Dans de nombreux domaines, la contrainte de la transparence à tout prix devient la norme et oblige les professionnels à mettre en avant l'envers du décor constate Sandrine Genet, directrice et cofondatrice de Carat Capital.
A cela s'ajoute, dans notre métier, une surprotection de nos clients, puisque nous devons, en tant que professionnels, nous assurer de la bonne adéquation de leurs choix financiers avec leur situation et leur capacité à tolérer le risque.
On demande à la finance ce que l'on n'accepterait pas dans un autre secteur. Qui accepterait, lorsqu'il commande une côte de bœuf à son boucher, que ce dernier lui demande avant de le servir, son âge, son poids, et ses dernières analyses sanguines ? Cela pour le protéger et s'assurer que son alimentation est adaptée à sa santé ?
Ces évolutions règlementaires contraignent les conseillers en gestion de patrimoine à s'investir fortement sur ces sujets de suivi, d'adéquation et d'informations auprès des clients. Ceci au détriment du temps passé avec eux sur leur dossier car nombre de ces cabinets de conseil n'ont pas une équipe ou des moyens suffisants pour faire face à ces contraintes. Alors que nous savons que l'accompagnement représente la principale attente de nos clients.
Depuis plusieurs années, on constate 2 phénomènes :
- La concentration des cabinets de gestion de patrimoine qui doivent atteindre une taille critique leur permettant à la fois un suivi de qualité et des moyens pour faire face à ces contraintes règlementaires.
- L'abandon des « petits clients » jugés peu rentables. En effet, si le suivi demandé est le même pour un client disposant de 30 000 euros ou de 2 millions d'euros d'épargne financière, les revenus générés par ces clients ne sont pas du tout les mêmes. Beaucoup d'intervenants, banquiers ou conseillers, s'interrogent et décident de ne plus suivre ces clients ou de ne leur proposer qu'une offre simplifiée, afin de minimiser le coût pour leur structure.
On peut s'interroger sur le bien-fondé d'une évolution qui, certes, apporte de la transparence et un travail bien fait, mais qui, par la forme imposée, amène à laisser sur le bord du chemin la grande majorité des clients qui n'auront plus accès à un large choix dans leurs placements financiers.
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